Microsoft сворачивает аренду ИИ-серверов у Oracle, пишет Bloomberg

Microsoft не стала продлевать договор 2023 года об аренде ИИ-мощностей у Oracle и в последние месяцы отключает эти серверы, пишет Bloomberg со ссылкой на осведомлённых людей. По их словам, оборудование со старыми чипами NVIDIA перестало отвечать требованиям Microsoft.

Почему это важно: по данным Bloomberg, Microsoft договорилась снимать у других облачных компаний ИИ-мощности больше чем на 80 млрд долларов. Когда такой арендатор отказывается от серверов со старыми чипами, это задевает всех, кто сдаёт их в аренду. От того, сколько лет чип остаётся нужен клиентам, зависит, окупится ли его покупка.

Детали: договор Oracle объявила в ноябре 2023 года. Microsoft получила доступ к облачным серверам Oracle, чтобы запускать новую версию поиска Bing с ИИ. Сумму тогда не раскрыли, полный размер сделки Bloomberg выяснить не смог, поколение чипов издание не называет. Microsoft от комментариев отказалась.

Сворачиваемый договор — не тот, что Microsoft, Oracle и OpenAI заключили в июне 2024 года. По тому соглашению Microsoft дополнила своё облако Azure серверами Oracle, чтобы дать OpenAI больше мощностей. О нём Bloomberg не пишет.

Другая сторона: представитель Oracle сказал Reuters, что спрос на ИИ-инфраструктуру облака компании остаётся высоким, «в том числе на графические процессоры прежних поколений». В сентябре Oracle рассказывала, что продлевает контракты на графические процессоры четырёхлетней давности на 20% дороже первоначальной цены.

Между строк: о быстром старении чипов в Microsoft говорили открыто. В ноябре 2025 года глава компании Сатья Наделла объяснял в подкасте Дваркеша Пателя, что NVIDIA стала быстрее менять поколения чипов. А Microsoft не хочет застрять с одним поколением: его стоимость в отчётности пришлось бы четыре-пять лет списывать на расходы по частям.

Если шире: Bloomberg называет историю с Oracle частью большого пересмотра облачных партнёрств Microsoft. По данным издания, руководителей компании раздражают высокие цены и задержки у небольших облачных компаний, у которых она снимает мощности. 5 ноября Bloomberg писал, что Microsoft строже следит за проектами IREN¹, Nebius² и Nscale³, а FT — что она не стала расширять аренду у Nscale в Техасе. Из проекта Nscale в Великобритании Microsoft, по данным Bloomberg, уже вышла: местная сеть не может дать электричество до 2030-х годов.

Так уже было: в июне Business Insider писал, что Microsoft прервала переговоры о ещё одной аренде у Oracle — больше чем на 3 млрд долларов — из-за требований к безопасности. Oracle тогда назвала подробности публикации неточными.

Рост облачного бизнеса Oracle с 2023 года держится на крупных контрактах с OpenAI и Meta*, напоминает Bloomberg. С пика 1 июня акции компании подешевели больше чем вдвое, а 5 ноября, по данным FT, Oracle отменила договор о пятилетней аренде 100 тыс. ИИ-чипов для Tencent на 7 млрд долларов.