Microsoft выпускает облигации на 25 млрд долларов сроком до 40 лет

Microsoft занимает 25 млрд долларов на рынке облигаций: 29 октября компания объявила условия сделки из десяти частей с погашением с 2028 по 2066 год.

Почему это важно: Microsoft не выпускала облигации в США с 2017 года, пишет Bloomberg. Новая сделка равна примерно 70% всего долга компании, который на 30 сентября составлял 35,5 млрд долларов.

В цифрах: сделка разбита на десять частей с разными сроками и ставками.

• Самая короткая часть с постоянной ставкой — 2 млрд долларов до ноября 2028 года под 4,85% годовых.
• Самая длинная — 2 млрд долларов до ноября 2066 года под 6,35% годовых.
• Крупнее других две части по 4 млрд долларов: с погашением в 2036 году под 5,55% и в 2056 году под 6,25%.
• Ещё две части, по 1 млрд долларов, идут с плавающей ставкой и погашением в 2028 и 2029 годах.

Расклад: за квартал до 30 сентября расходы Microsoft на оборудование и здания выросли до 39,4 млрд долларов с 19,4 млрд годом раньше. Денег и краткосрочных вложений на эту дату у компании было 64,5 млрд долларов, следует из её отчётности.

Но: Bloomberg связывает заём с расходами на дата-центры для ИИ, а в объявлении Microsoft такой связи нет. Деньги пойдут на «общие корпоративные цели»: оборотный капитал, капитальные затраты, выкуп акций, покупки компаний и погашение долгов.

Что дальше: сделка должна закрыться 4 ноября.

29 октября Bloomberg написал, что Microsoft хочет занять не меньше 25 млрд долларов на фоне расходов на дата-центры для ИИ. Итоговая сумма совпала с этой нижней границей.