Anthropic принесла SpaceX больше трети выручки за квартал, пишет Bloomberg

Anthropic стала крупнейшим клиентом SpaceX и обогнала правительство США: на неё пришлось 34,5% выручки за III квартал, сообщил Bloomberg со ссылкой на осведомлённого человека.

Почему это важно: Больше всего денег SpaceX теперь получает не от государства, а от одного покупателя вычислительных мощностей — и, если Bloomberg прав, это разработчик Claude. Claude соперничает с Grok — моделью SpaceXAI, ИИ-компании Маска, которая вошла в SpaceX. Договоры с этим покупателем любая из сторон сможет расторгнуть уже в 2027 году.

Повод: В квартальном отчёте SpaceX этот клиент назван только Customer B. Вся выручка от него относится к Super Intelligence — так теперь называется ИИ-подразделение компании, которое среди прочего сдаёт вычислительные мощности. Anthropic отказалась от комментариев, SpaceX на запрос Bloomberg не ответила.

Предыстория: Anthropic арендует мощности SpaceX с мая, и договорённости с тех пор расширялись:

• 6 мая компании объявили, что Anthropic получит все мощности дата-центра Colossus 1 в Мемфисе: больше 300 МВт и свыше 220 000 ускорителей NVIDIA.
• В проспекте¹ SpaceX к IPO, опубликованном 20 мая, договор стоил 1,25 млрд долларов в месяц до мая 2029 года.
• По ещё не опубликованной версии проспекта Anthropic, которую видел Reuters, договоры с SpaceX стоили максимум 84,5 млрд долларов.
• В публичном проспекте от 26 октября сумма выросла: максимум 120,5 млрд долларов за срок до 2029 года, около 3,1 млрд в месяц с декабря.

В цифрах: что показывает квартальный отчёт SpaceX:

• Выручка группы выросла на 161%, до 14,6 млрд долларов, то есть Customer B принёс около 5 млрд.
• Годом раньше доля этого клиента не превышала 10%, а за девять месяцев 2026 года составила 24,2%.
• Выручка Super Intelligence за год выросла с 813 млн до 7,56 млрд долларов.
• Customer A, второй крупный клиент, дал 16,6% выручки против 23,9% годом ранее; его имени в отчёте тоже нет.

Расклад: Google, другой крупный арендатор, платит SpaceX около 920 млн долларов в месяц с октября 2026 года по июнь 2029 года. Договор Google, как и договоры Anthropic, с 2027 года можно расторгнуть, предупредив другую сторону за 90 дней. ИИ-бизнес SpaceX в прошлом квартале впервые стал прибыльным, пишет Bloomberg.

Детали: Выручка самой Anthropic в III квартале, по данным FT и Reuters, выросла до 16,8 млрд долларов. Мощности компания ищет и в других местах: The Information в сентябре писала, что Anthropic обсуждает аренду до 1 ГВт у девелопера Stream напрямую, без облачных провайдеров.

Но: 120,5 млрд долларов — потолок, а не обязательство. Договоры Anthropic с Google и Amazon устроены иначе: по её проспекту, это минимум 114,5 млрд долларов до июля 2033 года и 110 млрд до апреля 2036 года, а отменить их можно лишь при серьёзном нарушении со стороны поставщика.

Как это работает: 2029 год — крайний срок договоров, но выйти из них можно раньше. Маск ещё 28 мая написал в соцсети X: «Это аренда на 180 дней, а после неё любая сторона может отказаться, предупредив за 90 дней». Короткий срок, по его словам, был требованием SpaceX, а мощности могут понадобиться обратно, если вычислений станет остро не хватать. С мая по октябрь компании заключили и изменили несколько договоров, и по проспекту Anthropic расторгнуть их теперь нельзя до начала 2027 года.

Если шире: 25 октября Маск написал, что долговые рынки почти закрылись для компаний без значительной выручки вне ИИ-дата-центров, и предсказал вымирание и слияния среди более чем 200 компаний, сдающих мощности для ИИ. SpaceX, по его словам, отличают доходы от Starlink и запусков ракет. При этом её ИИ-подразделение дало в III квартале больше половины выручки группы.

Что дальше: В декабре, как ожидает Anthropic, ей поставят все мощности. В январе и марте 2027 года заканчиваются сроки, когда договоры нельзя расторгнуть; после этого любой из сторон хватит письменного уведомления за 90 дней.