Инвесторы Anthropic предлагают акции из IPO с доплатой, пишет Bloomberg
По данным Bloomberg, брокер JonesTrading предлагает до 500 млн долларов акций Anthropic, которые продавцы только ждут от IPO, по цене размещения плюс 3–5%.
Часть инвесторов Anthropic ищет покупателей для акций, которые эти инвесторы только рассчитывают получить на IPO, и просит за них итоговую цену размещения плюс 3–5%, пишет Bloomberg. Такой пакет на сумму до 500 млн долларов продвигает брокер JonesTrading1.
Почему это важно: продавцы просят доплату за акции, цену которых банки ещё не назначили. Такие предложения появляются на фоне высокого спроса на размещение: по данным FT, из-за него банки-организаторы обсуждают цену выше объявленного диапазона.
Предыстория: 10 ноября Anthropic начала встречи с инвесторами и назвала диапазон — от 70 до 78 долларов за акцию, всего 825 млн акций. По расчёту CNBC, по верхней границе вся компания стоила бы до 1,4 трлн долларов. Одновременно Anthropic продаёт акции ещё на 26 млрд долларов напрямую крупным партнёрам, в том числе Nvidia и Google.
Как это устроено: продавцы — инвесторы, которые рассчитывают получить в размещении много акций и часть из них готовы уступить заранее. Покупатель заплатит итоговую цену IPO и сверху 3–5%, а каждого покупателя должны одобрить продавец и один из банков, участвующих в размещении. Под локап — запрет продавать бумаги в первые месяцы после IPO — такие акции не попадут.
Источники Bloomberg — люди, знакомые со структурой предложений. Глава направления частных рынков JonesTrading Джон Джефферис отказался обсуждать конкретные сделки с акциями Anthropic, сама компания комментариев изданию не дала.
Детали: по тем же данным, ещё один продавец предлагает больше чем на 1 млрд долларов уже выпущенных акций Anthropic. Эта сделка не зависит от того, сколько акций он получит при размещении. Акции принадлежат компании специального назначения2, покупатели войдут в неё и заплатят отдельную комиссию. Цена соответствует оценке всей Anthropic в 1,4–1,6 трлн долларов — на уровне верхней границы диапазона IPO и выше.
Но: в мае Anthropic предупреждала инвесторов, что не разрешает компаниям специального назначения покупать свои акции, а передачу акций без одобрения совета директоров считает недействительной. Тогда же компания назвала восемь площадок, которые, по её словам, предлагают её акции без разрешения.
Что дальше: цену размещения ожидают 18 ноября, торги на Nasdaq под тикером ANT должны начаться 19 ноября.